Mit Aktien haben Sie die Chance in die Realwirtschaft zu investieren. Mit Anleihen können Sie Unternehmen und die öffentliche Hand finanzieren. Beachten Sie bitte, dass Veranlagungen in Wertpapiere neben Chancen auch Risiken bergen.
Aktien & Anleihen bei Ihrer Posojilnica Bank
Mit Aktien und Anleihen können Sie eventuell höhere Erträge erzielen als mit herkömmlichen Anlageformen. Mit den höheren Ertragschancen gehen auch höhere Risiken einher. Ihre Posojilnica Bank berät Sie gerne.
Wie funktionieren Aktien & Anleihen?
So funktionieren Aktien:
Eine Aktie ist ein Wertpapier und stellt einen Anteil an einem Unternehmen, genauer gesagt einer Aktiengesellschaft (AG), dar. Der Preis einer Aktie, der Aktienkurs, wird durch Angebot und Nachfrage an der Börse bestimmt. Wer eine Aktie kauft, erwirbt damit ein kleines Stück des Unternehmens und wird damit sogenannter Aktionär. Als Aktionär haben Sie Anspruch auf einen Teil des Gewinns. Dieser wird in Form einer Dividende ausgeschüttet. Zusätzlich können Sie sich bei der Hauptversammlung an wichtigen Entscheidungen des Unternehmens beteiligen.
So funktionieren Anleihen:
Im Gegensatz zu Aktien, erwirbt man mit Anleihen keinen Anteil am Unternehmen. Wenn Sie in Anleihen investieren ist es, als ob Sie dem Unternehmen oder Staat einen Kredit gewähren. Die Herausgeber von Anleihen, auch Emittenten genannt, nutzen Anleihen als langfristiges Finanzierungsmittel. Als Käufer erhalten Sie neben dem Recht auf Rückzahlung Ihrer Investition auch Zinsen. Anleihen sind für Sie geeignet, wenn Sie mittel- bis langfristig Geld mit einem kalkulierbaren Risiko anlegen wollen. Oft werden Anleihen aus strategischen Gründen für eine breite Risikostreuung in ein Wertpapier-Portfolio aufgenommen.
Wertpapiere kaufen mit einem Wertpapier-Depot bei Ihrer Posojilnica Bank
Um mit Wertpapieren wie Aktien und Anleihen handeln zu können benötigt man ein Depot. Mit einem Poso Wertpapier-Depot haben Sie Zugang zu einer Vielzahl an Wertpapieren auf den wichtigsten Handelsplätzen der Welt und unsere Wertpapierspezialisten beraten Sie gerne zu Ihrer passenden Anlagestrategie. Wenn Sie bereits ein bestehendes Depot haben, kann dieses auch auf Ihr Poso Wertpapier-Depot übertragen werden.
Das gilt es zu beachten
Höheren Gewinnerwartungen stehen höhere Risiken gegenüber. Bei negativen Entwicklungen an den Märkten kann der Kurs der Aktie fallen. Es gibt keine fixe Verzinsung des Kapitals und das Unternehmen ist nicht verpflichtet, das Kapital zurückzuzahlen. Auch die Dividende kann bei schlecher Unternehmensentwicklung entfallen.
Verkauft man eine Anleihe vor Ende der Laufzeit, erhält man dafür den aktuellen Marktpreis - ähnlich wie bei Aktien. Dieser Preis kann auch unter dem Kaufpreis liegen! Anleger:innen sollten bei ihrer Entscheidung außerdem auf die Bonität des Emittenten achten.
KURSRISIKO
Bei Aktien
Die Aktie ist ein Wertpapier, das in den meisten Fällen an einer Börse gehandelt wird. In der Regel wird täglich nach Angebot und Nachfrage ein Kurs festgestellt. Aktienveranlagungen können zu deutlichen Verlusten führen.
Im Allgemeinen orientiert sich der Kurs einer Aktie an der wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens sowie an den allgemeinen wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen. Auch irrationale Faktoren (Stimmungen, Meinungen) können die Kursentwicklung und damit den Ertrag der Investition beeinflussen.
Bei Anleihen
Wird die Anleihe bis zum Laufzeitende gehalten, erhalten Sie bei Tilgung den in den Anleihebedingungen versprochenen Tilgungserlös. Beachten Sie in diesem Zusammenhang - soweit in den Emissionsbedingungen vorgegeben – das Risiko einer vorzeitigen Kündigung durch den Emittenten.
Bei Verkauf vor Laufzeitende erhalten Sie den Marktpreis (Kurs). Dieser richtet sich nach Angebot und Nachfrage, die unter anderem vom aktuellen Zinsniveau abhängen. Beispielsweise wird bei festverzinslichen Anleihen der Kurs fallen, wenn die Zinsen für vergleichbare Laufzeiten steigen, umgekehrt wird die Anleihe mehr wert, wenn die Zinsen für vergleichbare Laufzeiten sinken.
Auch eine Veränderung der Schuldnerbonität kann Auswirkungen auf den Kurs der Anleihe haben.
Bei variabel verzinsten Anleihen ist bei einer flacher werdenden bzw. flachen Zinskurve das Kursrisiko bei Anleihen, deren Verzinsung an die Kapitalmarktzinsen angepasst wird, deutlich höher als bei Anleihen, deren Verzinsung von der Höhe der Geldmarktzinsen abhängt.
Das Ausmaß der Kursänderung einer Anleihe in Reaktion auf eine Änderung des Zinsniveaus wird mit der Kennzahl "Duration" beschrieben. Die Duration ist abhängig von der Restlaufzeit der Anleihe. Je größer die Duration ist, desto stärker wirken sich Änderungen des allgemeinen Zinsniveaus auf den Kurs aus, und zwar sowohl im positiven als auch im negativen Sinn.
Quelle: Informationen zu Veranlagungen, Risikohinweise der WKO (Bank – Versicherung)
BONITÄTSRISIKO
Bei Aktien
Als Aktionär sind Sie an einem Unternehmen beteiligt. Insbesondere durch dessen Insolvenz kann Ihre Beteiligung wertlos werden.
Bei Anleihen
Es besteht das Risiko, dass der Schuldner seinen Verpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen kann, zum Beispiel bei Zahlungsunfähigkeit. In Ihrer Anlageentscheidung müssen Sie daher die Bonität des Schuldners berücksichtigen.
Ein Hinweis zur Beurteilung der Bonität des Schuldners kann das sogenannte Rating (Bonitätsbeurteilung des Schuldners durch eine unabhängige Rating-Agentur) sein. Das Rating "AAA" bzw. "Aaa" bedeutet beste Bonität; je schlechter das Rating (z.B. B- oder C-Rating), desto höher ist das Bonitätsrisiko – desto höher ist wahrscheinlich auch die Verzinsung (Risikoprämie) des Wertpapiers auf Kosten eines erhöhten Ausfallsrisikos (Bonitätsrisiko) des Schuldners. Anlagen mit einem vergleichbaren Rating BBB oder besser werden als "Investment grade" bezeichnet.
Quelle: Informationen zu Veranlagungen, Risikohinweise der WKO (Bank – Versicherung)
Bail-In Info
Anleger von Obligationen, Anleihen und Zertifikaten tragen das Emittentenrisiko. Zudem kann die zuständige Abwicklungsbehörde bei einem Ausfall oder wahrscheinlichen Ausfall der Emittentin das Abwicklungsinstrument der Gläubigerbeteiligung anwenden und diese Wertpapiere teilweise oder vollständig herabschreiben (d. h. Reduzierung des Nennwerts) oder in Eigenkapitalinstrumente umwandeln („bail-in“). Ein Ausfall oder eine Gläubigerbeteiligung kann einen Totalverlust des eingesetzten Kapitals und der Zinsen zur Folge haben. Nähere Informationen hierfür finden Sie hier.
LIQUIDITÄTSRISIKO
Bei Aktien
Die Handelbarkeit kann bei marktengen Titeln (insbesondere Notierungen an ungeregelten Märkten, außerbörslicher Handel) problematisch sein. Auch bei der Notierung einer Aktie an mehreren Börsen kann es zu Unterschieden bei der Handelbarkeit an den verschiedenen internationalen Börsen kommen (z.B. Notierung einer amerikanischen Aktie in Frankfurt).
Bei Anleihen
Die Handelbarkeit von Anleihen kann von verschiedenen Faktoren abhängen, z.B. Emissionsvolumen, Restlaufzeit, Börsenusancen, Marktsituation. Eine Anleihe kann auch nur schwer oder gar nicht veräußerbar sein und müsste in diesem Fall bis zur Tilgung gehalten werden.
Quelle: Informationen zu Veranlagungen, Risikohinweise der WKO (Bank – Versicherung)
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